Impara a negoziare contratti futures all’interno del trading

Un contratto futures è un accordo per acquistare o vendere un’attività in una data futura a un prezzo concordato.

I contratti futures sono accordi standardizzati normalmente negoziati in borsa. Una delle parti del contratto si impegna ad acquistare una determinata quantità di titoli o merce e ad accettare la consegna in una data specificata. L’altra parte si impegna a fornirlo.

Il mercato dei futures può essere utilizzato da molti tipi di operatori finanziari, inclusi investitori e speculatori, nonché da aziende che desiderano realmente ricevere o fornire la consegna fisica della merce.

Come funzionano i contratti futures

Una compagnia aerea potrebbe voler bloccare i prezzi del carburante per evitare un aumento imprevisto. Pertanto, acquisti un contratto future che accetta di acquistare 1 milione di galloni di carburante, con una consegna entro 90 giorni nel futuro, al prezzo di $ 3 per gallone.

Qualcun altro, forse un rivenditore di carburante, vuole assicurarsi di avere un mercato stabile per il carburante. Vuoi proteggerti da un calo imprevisto dei prezzi del carburante, quindi stipuli un contratto futures. Accetti di vendere quel milione di galloni di carburante, consegnandolo in 90 giorni, al prezzo di $ 3 al gallone.

In questo esempio, entrambe le parti sono hedger, società reali che hanno bisogno di scambiare il prodotto sottostante perché è il fondamento della loro attività. Usano il mercato dei futures per gestire la loro esposizione al rischio di oscillazione dei prezzi.

Ci sono anche persone che cercano di guadagnare dalle variazioni di prezzo nel contratto stesso, semplicemente scambiandolo per comprarlo o venderlo ad altri. Questi sono investitori o speculatori. Se il prezzo del carburante aumenta, il contratto future diventa più prezioso e il proprietario di quel contratto potrebbe vendere quel contratto a qualcun altro per un prezzo maggiore. Questi tipi di commercianti generalmente non hanno intenzione di ricevere la consegna della merce sottostante; Sono solo nel mercato per scommettere sui movimenti dei prezzi.

Con speculatori, investitori, hedger e altri che comprano e vendono su base giornaliera, esiste un mercato dinamico e relativamente liquido per questi contratti.

È più che materie prime: azioni e anche bitcoin

Le materie prime costituiscono gran parte del mondo del commercio di futures, ma non si tratta solo di maiali, mais e soia. Puoi anche negoziare azioni future su ETF e persino singole azioni e obbligazioni. E uno dei più grandi schizzi è arrivato di recente quando bitcoin ha debuttato sugli scambi di futures. Ad alcuni trader piacciono questi veicoli a causa del maggiore potenziale di leva finanziaria rispetto al semplice possesso dei titoli a titolo definitivo. Un trader può assumere una posizione sostanziale mentre piazza una quantità di denaro relativamente piccola.

Un’applicazione comune: chi vuole coprire l’esposizione al mercato azionario statunitense può shortare un contratto future sullo Standard & Poor’s 500. Se le azioni scendono, guadagni nel breve termine, bilanciando la tua esposizione all’indice. Al contrario, lo stesso investitore può sentirsi fiducioso nel futuro e provare ad acquistare un contratto a lungo termine, guadagnando molto più in alto se le azioni salgono.

Cosa c’è in un contratto futures?

I contratti futures, che possono essere facilmente acquistati e venduti tramite borse, sono standardizzati. Ogni contratto futures in genere specificherà tutti i diversi parametri del contratto:

L’unità di misura.
Come verrà regolata la transazione, con la consegna fisica di una determinata quantità di merci o con un regolamento in contanti.
La quantità di merce da consegnare o coperta dal contratto.
L’unità monetaria in cui è nominato il contratto.
La valuta in cui è negoziato il contratto futures.
Considerazioni sul grado o sulla qualità, quando appropriato. Ad esempio, questo potrebbe essere un certo ottano di benzina o una certa purezza del metallo.
Se ti stai impegnando nel trading di futures, devi stare attento, poiché non vuoi dover accettare la consegna fisica. La maggior parte dei commercianti informali non vuole essere obbligata a firmare per un treno pieno di maiali alla scadenza del contratto e poi decidere cosa farne.

I rischi: margine e leva finanziaria

Molti speculatori prendono in prestito una notevole quantità di denaro per giocare sul mercato dei futures. È il modo principale per amplificare i movimenti di prezzo relativamente piccoli delle materie prime fino a un punto in cui generano potenzialmente guadagni che valgono il tempo e lo sforzo. Ma prendere in prestito denaro aumenta anche il rischio se i mercati si muovono contro di te e si muovono più drammaticamente di quanto ti aspetti, potresti perdere più di quanto hai investito.

Le regole sulla leva finanziaria e sui margini sono molto più liberali nel mondo dei futures e delle materie prime di quanto non lo siano nel mondo del trading azionario. Un broker di materie prime può permetterti di prendere 10: 1 o anche 20: 1, a seconda del contratto, molto più alto di quello che potresti ottenere nel mondo delle azioni. Lo scambio, in genere il Chicago Board of Exchange (CBOE), stabilisce le regole.

Maggiore è la leva finanziaria, maggiori sono i guadagni, ma anche maggiore è la potenziale perdita. Una variazione del prezzo del 5% può far sì che un investitore faccia leva 10: 1 per guadagnare o perdere il 50% del tuo investimento. Questa volatilità significa che gli speculatori nei mercati dei futures devono avere la disciplina per non esporsi eccessivamente a un dato rischio.

Iniziare a negoziare futures

Se pensi che i mercati dei futures siano giusti per te, non è difficile iniziare. Apri un conto con un broker che supporti i mercati in cui vuoi negoziare.

Un broker di futures probabilmente ti chiederà quanta esperienza hai con gli investimenti e quali sono le tue entrate e il tuo patrimonio netto. Queste domande sono progettate per determinare la quantità di rischio che il broker ti consentirà di assumere, in termini di margine e posizioni.

Non esiste uno standard di settore per le commissioni e le strutture di commissioni nel trading di futures. Ogni broker fornisce servizi diversi. Alcuni forniscono una grande quantità di ricerche e consigli, mentre altri ti danno semplicemente un preventivo e un grafico.

Alcuni siti ti permetteranno di aprire un account virtuale. Puoi esercitarti a fare trading con la «moneta cartacea» prima di impegnare dollari reali nella tua prima operazione. Questo è un modo inestimabile per verificare la tua comprensione dei mercati dei futures e come i mercati, la leva finanziaria e le commissioni interagiscono con il tuo portafoglio. Se sei appena agli inizi, ti consigliamo di passare un po’ di tempo a cambiare account in un account virtuale finché non sei sicuro di averlo padroneggiato.

Anche gli investitori più esperti utilizzano spesso un conto di trading virtuale per testare una nuova strategia. A seconda dell’agente, possono consentirti di accedere alla loro gamma completa di servizi analitici sul conto virtuale.