C’è un lato positivo sui «Gruppi oscuri» nel trading di Bitcoin?

• Nel complesso, la crescita di Bitcoin e del mercato delle criptovalute ha portato questi asset in prima linea nello spazio di investimento.
• Arriva un punto in cui dobbiamo chiederci se i gruppi oscuri contribuiscono a qualcosa di positivo nel commercio di Bitcoin.
• I gruppi oscuri sono presenti nel mercato tradizionale dagli anni ’80 e anche il mercato delle criptovalute ha i loro.

Ovviamente con il passare del tempo ci viene in mente una grande domanda. C’è qualcosa di positivo nei gruppi oscuri nel commercio di Bitcoin? Nel complesso, l’incredibile crescita di BTC e del mercato delle criptovalute è riuscita a portare questi asset in prima linea nello spazio di investimento. Ciò si è verificato nonostante le preoccupazioni normative, i numerosi FUD, i lunghi periodi di consolidamento e la diminuzione dell’attesa del mercato.

Bitcoin sembra essere sottoposto a molti test, ma l’evoluzione del mercato è chiara. In termini di mercato, l’uso coerente è spesso frainteso o travisato. Uno di questi termini sarebbe Dark Trading.

I noti gruppi oscuri o il commercio oscuro sono in circolazione da molto tempo, indipendentemente dal Bitcoin. Sono fondamentalmente borse private che operano indipendentemente da borse pubbliche come NYSE e NASDAO.

C’è qualcosa di positivo sui gruppi oscuri nel trading di Bitcoin?

Per avere un’idea se ci sia qualcosa di positivo sui gruppi oscuri all’interno del trading di Bitcoin, dobbiamo prima capire come funzionano i gruppi oscuri di criptovalute. Prima di tutto, non sono associati al dark web o ad alcun tipo di scambio strano, losco o illegale. Dobbiamo renderlo abbastanza chiaro.

Il termine potrebbe avere la sua «trama» a colpo d’occhio, ma in realtà sono semplicemente piattaforme di trading per il trading di criptovalute in modo anonimo. Senza andare troppo lontano, gli scambi come Kraken offrono dark pool per gli scambi di criptovaluta dal 2016.

Questi pool di liquidità non sono trasparenti. Proprio per questo vengono chiamati scuri per descrivere la loro natura opaca. Molte organizzazioni e investitori istituzionali possono scambiare volumi molto grandi di monete in modo anonimo e completamente discreto. Si stima persino che il 15% di tutto il volume degli scambi nel mercato azionario statunitense sia nei gruppi oscuri. Alcune stime aumentano addirittura questo numero fino al 40%.

Cose positive e negative

Questo tipo di commercio è stato creato per ridurre al minimo l’impatto sul mercato della visualizzazione di ordini di dimensioni istituzionali su piattaforme. Per essere un po’ meglio compresi, se una grande vendita di Bitcoin viene effettuata su uno scambio, influenzerebbe notevolmente il prezzo e creerebbe uno slittamento.

Sebbene nei gruppi oscuri, in molte occasioni lo scambio si ottiene abbinando i migliori prezzi bid e ask. L’anonimato e il trasferimento di grandi quantità di BTC e altre criptovalute possono portare a uno squilibrio nella dinamica dell’offerta. Ovviamente, questo può influenzare il prezzo di mercato.

A ciò bisogna aggiungere il fatto che, dalla comparsa dei gruppi oscuri nel mercato tradizionale a partire dagli anni ’80, questi gruppi sono gradualmente e significativamente scomparsi. Ciò significa che le riserve oscure non vengono utilizzate solo dalle istituzioni finanziarie, che operano con grandi quantità, ma rendono anche le operazioni oscure meno convincenti e molto più dannose per il mercato in generale.

I gruppi oscuri non sono risparmiati dai regolamenti

Ovviamente, allo stesso modo in cui sta accadendo con il mercato delle criptovalute, i gruppi oscuri non hanno l’approvazione della SEC e di vari organismi di regolamentazione. Il presidente della SEC Gary Gensler ha commentato che i gruppi oscuri stanno diventando sempre più comuni durante la recente ondata di investitori al dettaglio. Ha anche aumentato il ruolo della SEC nella » protezione contro le frodi e le manipolazioni, sia da parte di grandi attori che dai grandi fondi di copertura del mercato o meno «.

I fondi oscuri sono da tempo al vaglio della SEC, attirando l’attenzione dei legislatori dopo il crollo da 20 miliardi di dollari della società di investimento Archegos Capital Management. Ciò che colpisce di questo è che queste preoccupazioni non stanno influenzando o disturbando il mercato.

Grazie a un report, possiamo vedere che circa l’8% dei volumi è stato scambiato utilizzando gruppi oscuri nel 2019. Nel 2017 la cifra era del 5% e nel 2014 non vediamo praticamente alcun movimento, il che significa che in meno di un anno abbiamo hanno registrato un aumento del 3%.

Attualmente, almeno il 10% degli scambi avviene tramite gruppi ombra. Non ci sono ancora dati concreti per ottenere questi conti, ma la semplice comparsa di gruppi ombra e investitori istituzionali lo suggerisce.

I gruppi oscuri possono essere positivi per Bitcoin?

Quindi la domanda più grande è: una tendenza in crescita nel trading di gruppi oscuri, insieme a spread ridotti e minori opportunità per un semplice arbitraggio lineare significa che il mercato delle criptovalute sta maturando? La risposta generale a questo è sì.

La frammentazione del mercato è solida con i valori fondamentali di una blockchain come il decentramento, la lotta alla fragilità e la scarsa dipendenza dalle guardie fiduciarie. I gruppi oscuri diventerebbero piattaforme di nicchia per vari trader e investitori. In questo modo, la cosiddetta frammentazione e diversione dei volumi commerciali, rappresenta in una certa misura il decentramento.

A questo bisogna aggiungere che, almeno per ora, non c’è motivo di sospettare dei gruppi oscuri. Soprattutto perché si basano su un design e una piattaforma alternativi al mercato. Quindi i mercati tradizionali non sono diversi? La diversità è anche una buona cosa per i mercati delle criptovalute.

È molto probabile che la traiettoria di crescita di Bitcoin in futuro sarà parallela alla diversità, alla frammentazione e allo sviluppo del mercato. A questo aggiungiamo che il trading dei gruppi oscuri è in grado di contribuire alla crescita del mercato, dando così agli investitori istituzionali una piattaforma anonima.