Riserve di scambio di criptovaluta: quanta segretezza è troppo segreta?

Questi sono bastioni del trading e della custodia dei beni, e le riserve di cambio di criptovaluta sono esplose sia in importanza che in ricchezza accumulata. Ecco come il guadagno parallelo nel prezzo delle valute digitali che scambia il negozio è stato un ulteriore impulso.

Secondo studi di aziende prestigiose, circa il 15% della fornitura di Bitcoin è nelle mani delle 7 borse più ricche di questo settore in crescita. Quello che preoccupa è che questi «sette», pur avendo una sicurezza robusta e sicura, non sono al riparo dalle polemiche.

Inoltre, se vuoi sapere quali piattaforme hanno il maggior numero di criptovalute, ti forniamo l’elenco di sole 7 entità Bitcoin che hanno più di 100.000 BTC. Basta dare un’occhiata all’articolo.

Cominciamo con BInance, che aveva oltre 240mila Bitcoin ed è stato oggetto di un hack da 40 milioni di dollari nel maggio dello scorso anno. Segue lo scambio Bitfinex, con 214mila Bitcoin ed è stato oggetto di numerose controversie legali a causa della presunta associazione di questa società con Tether.

Parliamo di Coinbase, che è uno scambio regolamentato che ha avuto il maggior numero di Bitcoin, con quasi 1 milione di essi. E’ stato anche nell’occhio del ciclone lo scorso anno, per lo scandalo dell’acquisizione della società Neutrino.

Con il tag dei bastioni quasi fuori portata, le metriche per poter misurare la salute delle riserve di scambio di criptovaluta vengono costantemente messe a fuoco.

Gli scambi sono sospettati di diffondere dati e informazioni falsi

E non ci si può certo fidare del loro volume da solo. Nel marzo dello scorso anno, Bitwise ha rivelato alla SEC che oltre il 95% degli scambi intende diffondere dati falsi o di natura antieconomica. Quindi solo 10 scambi possono essere considerati reali e affidabili, ovviamente.

La responsabilità si sposta quindi su quali altri parametri possono essere utilizzati per misurare la buona salute di questi scambi. I tracker di dati hanno incluso misure complete, che vanno dal traffico web alle prenotazioni di scambio di criptovalute.

La liquidità dipende dalle riserve di scambio di criptovalute

L’agevolazione delle transazioni che compongono le metriche di volume e liquidità dipende dalle corrispondenti riserve di cambio. Con i principali scambi che tengono in riserva una grande quantità di criptovalute, la loro proporzione e diffusione rispetto al volume effettivo è un indicatore efficiente di buona salute e onestà con i dati forniti.

Un caso è quello di HitBTC. Un rapporto apparso a maggio dello scorso anno aveva affermato che tale exchange sarebbe presumibilmente insolvente, quando si analizzavano le informazioni sulle riserve di criptovaluta.

Il test delle riserve condotto dal tracker AML, ha affermato che la piattaforma all’8 aprile 2019 aveva solo 245,2 Bitcoin nei suoi portafogli caldi e freddi e lo ha citato come il primo trigger. Le istantanee delle riserve un mese e mezzo dopo hanno rivelato che Bitcoin era sceso a circa 243.4 sulla piattaforma di scambio.

È così che le prenotazioni di HitBTC relative ai principali scambi hanno dipinto un quadro desolante della sua salute. Inoltre, le basse prenotazioni insieme ai problemi di prelievo, le commissioni elevate e le informazioni che lo scambio comporta sulla sua attrezzatura, hanno portato a diversi modi per mettere in discussione l’affidabilità del sito.

Dando loro un punteggio di 4,5 su 10. Nella loro analisi, le società di analisi dei dati hanno assegnato a HitBTC un livello di rischio di «ALTO» con un punteggio di 86 C, la scala utilizzata per questi scopi.

Inciso su solide fondamenta per superare qualsiasi audit

Le riserve di cambio di criptovaluta, sia come caso per valutare la salute di una piattaforma di criptovaluta, sono anche una pietra angolare del settore della valuta digitale.

L’argomento della riserva per le banche supportate da Bitcoin è stato formulato da Hal Finney, in quello che il co-fondatore di CoinMetrics Nic Carter ha chiamato «l’approccio istituzionale al ridimensionamento di Bitcoin».

Secondo Carter, le banche supportate da Bitcoin potrebbero essere verificabili, trasparenti e responsabili. Tutto ciò consentendo la verifica degli utenti in base a quelli che chiamano livelli variabili di riserve e il loro rischio.

Sebbene questo approccio fosse inteso come supporto per le istituzioni finanziarie Bitcoin, la rilevanza per coloro che attualmente detengono asset Bitcoin è evidente.

Gli scambi che operano una riserva frazionaria potrebbero portare a effetti negativi. In questo modo, Carter ha giustificato questo con il caso dell’exchange canadese Quadriga, che ha fallito il test di riserva.

In questo senso, Quadriga si sarebbe rifiutata di testare le sue riserve e questo sarebbe stato giustamente molto sospetto. Ciò è stato in grado di risparmiare preventivamente agli utenti una grande quantità di angoscia, preoccupazioni e, naturalmente, criptovalute perse.

Il costo delle riserve frazionarie per gli scambi che hanno una grossa partecipazione nella fornitura di Bitcoin approfitta del suo declino. Pertanto, la trasparenza è una questione monumentale e, come afferma Carter, gli utenti possono valutare adeguatamente il rischio di insolvenza.

Ecco come un test di riserva di scambio di criptovaluta comporta il test di ciò che effettivamente possiedono, il che generalmente non ha senso senza un test di responsabilità, a parte un test di ciò che gli utenti o la piattaforma confermano ciò che devono realmente..

L’integrità è vitale nelle riserve di cambio di criptovaluta

Innanzitutto, l’integrità è un precetto molto importante nel mondo delle criptovalute, ma è qualcosa che si è perso. Una misura di buona salute, sia sulla base che nella valutazione del rischio, dipende dalle riserve di un exchange di criptovalute in grado di supportare l’attività di trading.

Allo stesso modo, si può sostenere che la riserva sanitaria è resa pubblica affinché i clienti possano depositare e sfruttare le loro criptovalute senza che succeda nulla di male, ovviamente.

Persino gli analisti di dati di criptovaluta si stanno mettendo in fila per vedere le riserve di cambio come una misura chiave della buona salute. È così che Gerald Chee, capo della ricerca presso il più grande analista di dati di criptovaluta CoinMarketCap, ha dichiarato a vari punti vendita digitali che stanno considerando di visualizzare le riserve del portafoglio degli scambi come punto dati.

Un altro analista del mercato crittografico, CoinGecko, a settembre dello scorso anno, ha aggiornato il suo punteggio di affidabilità per includere le riserve di uno scambio, utilizzando Crystal Blockchain di Bitfury attraverso l’analisi on-chain. Oltre a utilizzare la rete AMLT per determinare la conformità normativa di una piattaforma come queste.

Bobby Ong, co-fondatore di CoinGecko, ha detto a vari punti vendita che l’obiettivo del Trust Score sarebbe quello di determinare lo scambio con la migliore liquidità reale. Tutto questo pur essendo molto più indipendente dal volume riportato di una piattaforma.

Dal punto di vista del cliente e dell’analista di dati, una divulgazione pubblica della riserva di una borsa ripagherà. Tuttavia, non tutto è ancora trasparente e richiederà lavoro per renderlo tale.

Alcuni aspetti quando si tratta di trasparenza delle riserve di scambi di criptovalute

Come forse saprai, la trasparenza potrebbe essere un segno di valutazione fondamentale della buona salute di uno scambio. Ma potrebbe anche essere un attore controproducente per certi versi.

1.- Sicurezza

La conoscenza pubblica della riserva di uno scambio potrebbe inviare un segnale di preoccupazione che a lungo termine non è necessario. Ecco come Philip Gradwell, capo economista di Chainalysis, ha detto a diversi media che quando gli scambi rivelano i loro saldi e indirizzi, i clienti dovrebbero aggiornarsi durante i tempi di trasferimento per evitare il panico.

Allo stesso modo, alcuni scambi divulgano pubblicamente questi trasferimenti prima che i cacciatori di balene pubblichino lo stesso con allarmi che suonano e speculazioni sui mercati delle criptovalute.

2.- Privacy

Questa considerazione potrebbe creare problemi di privacy, poiché gli scambi vogliono mantenere segreto il numero di criptovalute che detengono rispetto al resto dei mercati crittografici.

Sebbene le metriche on-chain di alcune valute digitali consentano la trasparenza, alcune di esse non prevedono questa disposizione. Inoltre, gli scambi che hanno una riserva bassa non possono essere confrontati con indirizzi simili e che hanno una gamma comparabile di criptovalute.

3.- Concorrenza

La concorrenza di scambio può essere misurata, tra gli altri parametri, nelle riserve di criptovaluta detenute. Gli analisti di CoinGecko hanno affermato che le riserve sono considerate un punto competitivo e quindi tenerle nascoste fa indovinare e speculare i concorrenti.

L’esperto Chee ha fatto più o meno la stessa affermazione, sostenendo che un requisito di prenotazione non dovrebbe influire sulla sicurezza e creare concorrenza da parte di chi è più ricco. Poiché questa azione e presunzione sarebbe un deterrente per gli scambi che hanno basse riserve che contribuiscono ancora ai volumi globali.

La domanda è in bilico

A questo proposito, vi diciamo che l’equilibrio è la chiave. Le riserve di uno scambio giocano sulla buona salute a lungo termine e sulla liquidità a breve termine. Aiutando gli utenti e gli investitori a prendere decisioni di investimento migliori. Tuttavia, ha sempre un prezzo. E il prezzo da pagare è sicurezza, privacy e concorrenza.

La simmetria è necessaria nel trattamento delle informazioni. Nessuno scambio rivelerebbe volontariamente i suoi saldi di criptovaluta. Mettere le tue casse a rischio misurabile ed esporsi a concorrenti irrequieti.

Investitori centralizzati o gruppi di analisti impiegano risorse solo per misurare le riserve in tempi di sospetto o su richiesta. Qualcosa che non piace all’obiettivo finale di un ecosistema decentralizzato.